１ 緒論/ １
１. １ 研究背景與研究意義/ １
１. ２ 國內外文獻綜述/ ３
１. ２. １ 國外研究評述/ ３
１. ２. ２ 國內研究評述/ １１
１. ３ 本書研究內容及結構安排/ １４
２ ＥＴＦ 概述/ １５
２. １ ＥＴＦ 的定義/ １５
２. １. １ ＥＴＦ 的概念及特點/ １５
２. １. ２ ＥＴＦ 的分類/ １７
２. ２ ＥＴＦ 的交易機制/ １９
２. ３ ＥＴＦ 的交易策略/ ２１
３ 全球ＥＴＦ 市場發展概況/ ２４
３. １ 全球ＥＴＦ 市場發展現狀/ ２４
３. ２ 全球ＥＴＦ 市場發展新趨勢/ ３０
３. ２. １ 槓桿和反向ＥＴＦ (Ｌｅｖｅｒａｇｅｄ ａｎｄ Ｉｎｖｅｒｓｅ ＥＴＦ) / ３０
３. ２. ２ 合成ＥＴＦ (Ｓｙｎｔｈｅｔｉｃ ＥＴＦ) / ３３
交易所交易基金的市場影響與風險管理研究
３. ２. ３ 聰明貝塔ＥＴＦ (Ｓｍａｒｔ Ｂｅｔａ ＥＴＦ) / ３４
４ 中國ＥＴＦ 市場發展概況/ ３７
４. １ 中國ＥＴＦ 市場發展現狀/ ３７
４. ２ 綠色金融與中國ＥＴＦ 市場發展機遇/ ４３
５ 中國ＥＴＦ 市場功能分析/ ４５
５. １ 中國ＥＴＦ 市場定價效率分析/ ４５
５. １. １ 引言/ ４５
５. １. ２ 模型建立/ ４７
５. １. ３ 實證結果/ ４９
５. １. ４ 本節小結/ ５１
５. ２ 中國ＥＴＦ 市場價格發現與波動傳導研究/ ５２
５. ２. １ 引言/ ５２
５. ２. ２ 文獻綜述/ ５２
５. ２. ３ 數據選擇與描述性統計/ ５５
５. ２. ４ 模型與研究方法/ ５７
５. ２. ５ 實證結果分析/ ５９
５. ２. ６ 本節小結/ ６５
５. ３ ＥＴＦ 與傳統指數基金的替代效應分析/ ６５
５. ３. １ 引言/ ６５
５. ３. ２ 文獻綜述/ ６７
５. ３. ３ 數據說明與變量定義/ ６８
５. ３. ４ 實證檢驗及結果/ ７０
５. ３. ５ 本節小結/ ７３
５. ４ 市場流動性與ＥＴＦ 資金流關係分析/ ７３
５. ４. １ 引言/ ７３
５. ４. ２ 文獻綜述/ ７５
５. ４. ３ 變量定義與數據說明/ ７６
５. ４. ４ 實證分析/ ７９
５. ４. ５ 本節小結/ ８２
附錄５. １ 跟蹤同一指數的傳統指數基金與ＥＴＦ 列表/ ８３
６ 中國ＥＴＦ 對標的市場的影響分析/ ８６
６. １ ＥＴＦ 對成份股市場的波動溢出效應分析/ ８６
６. １. １ 引言/ ８６
６. １. ２ 文獻綜述/ ８７
６. １. ３ 模型設計與數據說明/ ８８
６. １. ４ 實證結果分析/ ９２
６. １. ５ 本節小結/ ９７
６. ２ ＥＴＦ 交易對標的成份股相關性的影響分析/ ９８
６. ２. １ 引言/ ９８
６. ２. ２ 文獻綜述/ １００
６. ２. ３ 指數基金與市場聯動關係分析/ １０２
６. ２. ４ ＥＴＦ 與股票市場相關性分析/ １０３
６. ２. ５ 本節小結/ １０６
附錄６. １ 個股截面風險指標構建/ １０７
７ ＥＴＦ 發展與金融市場穩定/ １１０
７. １ 新型ＥＴＦ 產品的潛在風險/ １１０
７. １. １ 槓桿和反向ＥＴＦ 的潛在風險/ １１０
７. １. ２ 合成ＥＴＦ 的潛在風險/ １１２
７. ２ ＥＴＦ 交易與金融市場脆弱性/ １１６
７. ２. １ 引言/ １１６
７. ２. ２ 文獻綜述/ １１７
７. ２. ３ ＥＴＦ 交易的基本模型/ １１８
７. ２. ４ 結論與政策含義/ １２７
附錄７. １ 性質１、５、６ 的證明/ １２８
附錄７. ２ 羊群行為的概率證明/ １３０
８ 主要研究結論與展望/ １３２
８. １ 主要研究結論/ １３２
８. ２ 展望/ １３４
附錄/ １３６
附錄１ 中國上市ＥＴＦ 基本信息/ １３６
附錄２ 美國上市的中國Ａ 股ＥＴＦ 列表/ １４３
附錄３ 中國ＥＴＦ 主要業務規則/ １４７
參考文獻/ １５２
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